解題學會計－104年薦任財稅行政 會計學
選擇題25題、非選擇題四大題（10小題）
選擇題 第17題 題解
17. 若甲公司 X1 及 X2 年未宣告發放股利，但希望 X3 年 12 月 31 日能支付普通股每股$2.5 之現金股利，則依據下列資料，甲公司 X3 年需宣告之總現金股利為何？
甲公司 X3 年 12 月 31 日帳列資料如下：
普通股：面額$10，核准 300,000 股，已發行 200,000 股，流通在外 190,000 股。
特別股：面額$100，累積，股利率為 10%，但當普通股股利率超過 16%時，即可參加超過部分之股利分配，核准 50,000 股，已發行且流通在外 10,000 股。
A.$635,000 B.$775,000 C.$835,000 D.$865,000
（答案選D）
甲公司 X3 年 12 月 31 日帳列資料如下：
普通股：面額$10，核准 300,000 股，已發行 200,000 股，流通在外 190,000 股。
特別股：面額$100，累積，股利率為 10%，但當普通股股利率超過 16%時，即可參加超過部分之股利分配，核准 50,000 股，已發行且流通在外 10,000 股。
A.$635,000 B.$775,000 C.$835,000 D.$865,000
（答案選D）
觀念解析
這題在考股利發放金額之計算：普通股與部分參加累積特別股。
本題特別股之參加方式與一般特別股之設計不同，
請同學細心按照特別股股利條款來求解。
解題前先提醒一個重要觀念，股利之發放，僅限於流通在外之股票，
因為未流通在外，則股票即不生效力。
股利發放時，一定要先分配之前已積欠之特別股股利，
本題有積欠股利2年，
因為前2年普通股東沒有獲配股利，所以特別股股東將選擇領取基本股利，
2年之積欠股利金額 = 100 * 10,000 * 10% * 2 = 200,000
如果先發給特別股東200,000，那X1、X2年之積欠股利就算清了。
公司才可以發放股利給普通股股東。
接下來，要考慮的是X3年度的股利，這個年度會比較複雜，
因為牽涉到特別股股東可參與分配，且分配之條款較為特殊。
不過，只要慢慢分析，還是可以一步步求出答案。
這題特別股股東的基本股利率是10%，
在領了10%股利後，基本上就不能參與股利分配了。
但有但書，就是當普通股股東領了超過16%時，
特別股股東就可以和普通股股東一起參與分配股利。
本題，公司希望普通股股東能分配2.5元的現金股利，
換句話說，公司希望普通股股東的股利率能達到 = 2.5 / 10 = 25%。
這個比率超過了16%，也就是說，普通股股東想領到25%可以，
但超過的部分(25% - 16% = 9%) 也要發給特別股股東。
因此，特別股股東X3年度除了基本股利率10%之外，
還可以再多領9%，因此特別股股東共可獲配19% (10%+9%)。
因此，X3年度的股利，
普通股股東X3年可獲配：190,000 * 2.5 = 475,000。
特別股股東X3年可獲配：100 * 10,000 * 19% = 190,000。
再加上應發給特別股之積欠股利：200,000。
共應支付現金股利：475,000 + 190,000 + 200,000 = 865,000
綜上，應選D。
本題特別股之參加方式與一般特別股之設計不同，
請同學細心按照特別股股利條款來求解。
解題前先提醒一個重要觀念，股利之發放，僅限於流通在外之股票，
因為未流通在外，則股票即不生效力。
股利發放時，一定要先分配之前已積欠之特別股股利，
本題有積欠股利2年，
因為前2年普通股東沒有獲配股利，所以特別股股東將選擇領取基本股利，
2年之積欠股利金額 = 100 * 10,000 * 10% * 2 = 200,000
如果先發給特別股東200,000，那X1、X2年之積欠股利就算清了。
公司才可以發放股利給普通股股東。
接下來，要考慮的是X3年度的股利，這個年度會比較複雜，
因為牽涉到特別股股東可參與分配，且分配之條款較為特殊。
不過，只要慢慢分析，還是可以一步步求出答案。
這題特別股股東的基本股利率是10%，
在領了10%股利後，基本上就不能參與股利分配了。
但有但書，就是當普通股股東領了超過16%時，
特別股股東就可以和普通股股東一起參與分配股利。
本題，公司希望普通股股東能分配2.5元的現金股利，
換句話說，公司希望普通股股東的股利率能達到 = 2.5 / 10 = 25%。
這個比率超過了16%，也就是說，普通股股東想領到25%可以，
但超過的部分(25% - 16% = 9%) 也要發給特別股股東。
因此，特別股股東X3年度除了基本股利率10%之外，
還可以再多領9%，因此特別股股東共可獲配19% (10%+9%)。
因此，X3年度的股利，
普通股股東X3年可獲配：190,000 * 2.5 = 475,000。
特別股股東X3年可獲配：100 * 10,000 * 19% = 190,000。
再加上應發給特別股之積欠股利：200,000。
共應支付現金股利：475,000 + 190,000 + 200,000 = 865,000
綜上，應選D。
