解題學會計－104年薦任升等考試 中級會計學
選擇題20題、非選擇題2大題（6小題）
選擇題 第5題 題解
5. 特賣公司於 X1 年初發行不可轉換、不可贖回、面值為$100,000 的累積特別股，此累積特別股有權自 X4年起，獲配每股$10,000 之累積年度股利。發行時之市場股利年殖利率為10%，因此特賣公司收到$75,131。若特賣公司於 X2 年綜合損益表的當期損益為$10,000，當期流通在外普通股加權平均股數為 2,000 股，試計算特賣公司 X2 年基本每股盈餘：（計算至小數點後兩位，以下四捨五入）
A.$0.00 B.$0.87 C.$1.24 D.$5.00
（答案選B）
A.$0.00 B.$0.87 C.$1.24 D.$5.00
（答案選B）
觀念解析
這題在考基本每股盈餘之計算：遞增股利特別股之會計處理。
所謂遞增股利特別股，是說特別股之股利並非每年相同，
以本題特別股 前3年無股利，第4年起才發放正常股利，即為一例。
當公司有發行遞增股利特別股時，應計算該特別股之實質股利率，
並以實質股利率分年認列股利發放數，於計算每股盈餘時扣除之。
這題題目已說發行時之市場利率為10%，
又基本股利率 = 10%，所以本來得以平價發行 = 100,000。
但因前3年少發現金股利10,000，
其折現值 = 10,000(1/1.1 + 1/1.1^2 + 1/1.1^3) = 24,869，
故實際發行價格 = 100,000 - 24,869 = 75,131。
X1/1/1分錄：
借：現金 75,131
貸： 特別股股本 75,131
X1/12/31分錄：
借：保留盈餘 7,513 (75,131*10%)
貸： 特別股股本 7,513
X2/12/31分錄：
借：保留盈餘 8,264 ((75,131+7513)*10%)
貸： 特別股股本 8,264
X3/12/31分錄：
借：保留盈餘 9,092 (100,000-75,131-7,513-8,264)
貸： 特別股股本 9,902
如此，三年後，特別股之會計處理即回歸到一般特別股。
本題在問的是x2年基本每股盈餘：
分子 = 10,000 - 8,264 (X2年特別股之實質股利) = 1,736
分母 = 2,000
BEPS = 1,736 / 2,000 = 0.87
綜上，應選B。
所謂遞增股利特別股，是說特別股之股利並非每年相同，
以本題特別股 前3年無股利，第4年起才發放正常股利，即為一例。
當公司有發行遞增股利特別股時，應計算該特別股之實質股利率，
並以實質股利率分年認列股利發放數，於計算每股盈餘時扣除之。
這題題目已說發行時之市場利率為10%，
又基本股利率 = 10%，所以本來得以平價發行 = 100,000。
但因前3年少發現金股利10,000，
其折現值 = 10,000(1/1.1 + 1/1.1^2 + 1/1.1^3) = 24,869，
故實際發行價格 = 100,000 - 24,869 = 75,131。
X1/1/1分錄：
借：現金 75,131
貸： 特別股股本 75,131
X1/12/31分錄：
借：保留盈餘 7,513 (75,131*10%)
貸： 特別股股本 7,513
X2/12/31分錄：
借：保留盈餘 8,264 ((75,131+7513)*10%)
貸： 特別股股本 8,264
X3/12/31分錄：
借：保留盈餘 9,092 (100,000-75,131-7,513-8,264)
貸： 特別股股本 9,902
如此，三年後，特別股之會計處理即回歸到一般特別股。
本題在問的是x2年基本每股盈餘：
分子 = 10,000 - 8,264 (X2年特別股之實質股利) = 1,736
分母 = 2,000
BEPS = 1,736 / 2,000 = 0.87
綜上，應選B。
