解題學會計－104年地方特考三等會計 中級會計學
選擇題共20題；非選擇題共3大題（8小題）
非選擇題 第二題 題解
二、乙公司X1年初有流通在外普通股數100,000股，及面值$100之6%累積特別股10,000股。當年度普通股與特別股數均無任何增減變動，X1年度稅後淨損$650,000（內含停業單位損失$200,000）。因為X1年度虧損，故公司董事會決議不發放股利。X2年3月1日公司辦理普通股股票分割，將1股分割為2股，X2年3月30日乙公司發布X1年度之財務報表。
X2年度乙公司稅前淨利$1,000,000，除普通股與累積特別股外，公司於X2年7 月1日曾發行可轉換公司債，該轉換公司債於X2年度綜合損益表中列報之利息費用為$100,000，依規定該批公司債投資人若於X3年底行使轉換權，則可轉換普通股50,000 股，但若於X4年底或X5年底行使轉換，則可分別轉換55,000 股或60,000股。乙公司於X2年度適用之所得稅率為20%，並宣告現金股利$300,000（含 X1年度積欠之累積特別股股利）。
試作：（請四捨五入至小數點後三位）
(一) 乙公司 X1 年度綜合損益表中應表達之每股盈餘資訊。（6 分）
(二) 乙公司 X2 年度綜合損益表中應表達之每股盈餘資訊。（6 分）
(三) 假設乙公司普通股於 X2 年底之每股市價為$20，請問是日該公司普通股之殖利率（yield ratio）為何？（3 分）
X2年度乙公司稅前淨利$1,000,000，除普通股與累積特別股外，公司於X2年7 月1日曾發行可轉換公司債，該轉換公司債於X2年度綜合損益表中列報之利息費用為$100,000，依規定該批公司債投資人若於X3年底行使轉換權，則可轉換普通股50,000 股，但若於X4年底或X5年底行使轉換，則可分別轉換55,000 股或60,000股。乙公司於X2年度適用之所得稅率為20%，並宣告現金股利$300,000（含 X1年度積欠之累積特別股股利）。
試作：（請四捨五入至小數點後三位）
(一) 乙公司 X1 年度綜合損益表中應表達之每股盈餘資訊。（6 分）
(二) 乙公司 X2 年度綜合損益表中應表達之每股盈餘資訊。（6 分）
(三) 假設乙公司普通股於 X2 年底之每股市價為$20，請問是日該公司普通股之殖利率（yield ratio）為何？（3 分）
觀念解析
這題在考每股盈餘(EPS)：停業單位之表達、期後股票分割之表達、可轉換公司債多種轉換股數之影響。
財報分析：殖利率之計算。
（一）
解題必備知識：
1、X1年度財報在X2年3月30日發布，但公司在X2/3/1辦理股票分割，股票分割為股權稀釋事件，因此在計算X1年度EPS時，應追溯調整之。
2、當公司當期有停業單位損益時，至少應揭露：繼續經營部門EPS、本期EPS。(停業部門EPS可於綜合損益表中表達，亦可於財報附註中揭露)。
3、IFRS要求，每期應以相同顯著地位表達基本EPS 與 稀釋EPS(簡單資本結構下基本EPS = 稀釋EPS，可以基本及稀釋EPS合併表達)。
4、累積特別股之當年度基本股利，不論公司有無宣告，均應減除之。
開始解題：
X1年度公司無發行潛在普通股，故為簡單資本結構：
繼續營業單位損益 = 本期稅後損益 - 停業單位損益 = -650,000 - -200,000 = -450,000
X1年度特別股股利 = 100 * 10,000 * 6% = 60,000
繼續營業單位EPS之分子 = -450,000-60,000 = -510,000
繼續營業單位EPS之分母 = 100,000 * 200% = 200,000
繼續營業單位EPS = -510,000 / 200,000 = -2.550
停業單位EPS之分子 = -200,000
停業單位EPS之分母 = 100,000 * 200% = 200,000
停業單位EPS = -200,000 / 200,000 = -1.000
本期損益EPS之分子 = -650,000 - 60,000 = -710,000
本期損益EPS之分母 = 100,000 * 200% = 200,000
本期損益EPS = -710,000 / 200,000 = -3.550
乙公司
綜合損益表
X1年度
…
基本及稀釋每股盈餘
繼續營業單位 $ (2.550)
停業單位 (1.000)
本期損益 $ (3.550)
(二)
解題必備知識：
1、X2年中發行可轉債，因為可轉債可轉換為普通股，因此公司由原先的簡單資本結構轉變為複雜資本結構，故應另行計算稀釋每股盈餘。
2、計算稀釋EPS時，請記住要假設最不利於普通股股東之情形將發生。以本題為例，可轉債於不同時點可轉換為不同股數，此時應假設最不利情形發生，即該可轉債可轉換為60,000股 (雖然在X3年底時只可轉換為50,000股)。
3、IFRS要求，若有可能應提供比較年度之綜合損益表。
開始解題：
X2年度公司有發行潛在普通股，故為複雜資本結構：
先來算基本EPS：
繼續營業單位損益 = 本期稅後損益 - 停業單位損益 = 1,000,000 *(1-20%) - 0 = 800,000
X2年度特別股股利=100*10,000 *6%=60,000
繼續營業單位基本EPS之分子 = 800,000-60,000 = 740,000
繼續營業單位基本EPS之分母 = 200,000*12/12= 200,000
繼續營業單位基本EPS = 740,000 / 200,000 = 3.700
停業單位基本EPS之分子 = 0
停業單位基本EPS之分母 = 200,000
停業單位基本EPS = 0 / 200,000 = 0.000
本期損益基本EPS之分子 = 740,000
本期損益基本EPS之分母 = 200,000
本期損益基本EPS = 740,000 / 200,000 = 3.700
再來算稀釋EPS：
可轉債之每增額股份盈餘(EPIS)：
可轉債EPIS之分子 = 利息費用*(1-稅率) = 100,000*(1-20%) = 80,000
可轉債EPIS之分母 = 60,000*6/12 = 30,000
可轉債之EPIS = 80,000/30,000 = 2.667 < 基本EPS = 3.700 à有稀釋作用
繼續營業單位稀釋EPS之分子 = 740,000 + 80,000 = 820,000
繼續營業單位稀釋EPS之分母 = 200,000 + 30,000 = 230,000
繼續營業單位稀釋EPS = 820,000 / 230,000 = 3.565
停業單位稀釋EPS之分子 = 0
停業單位稀釋EPS之分母 = 200,000
停業單位稀釋EPS = 0 / 200,000 = 0.00
本期損益稀釋EPS之分子 = 820,000
本期損益稀釋EPS之分母 = 230,000
本期損益稀釋EPS = 820,000 / 230,000 = 3.565
乙公司
綜合損益表
X2年度及X1年度
…
X2年度 X1年度
基本每股盈餘
繼續營業單位 $ 3.565 $ (2.550)
停業單位 0.000 (1.000)
本期損益 $ 3.565 $ (3.550)
稀釋每股盈餘
繼續營業單位 $3.565 $ (2.550)
停業單位 0.000 (1.000)
本期損益 $3.565 $ (3.550)
(三)
解題必備知識：
普通股殖利率 = 普通股每股現金股利 / 普通股每股市價。
普通股現金股利 = 當年度宣告總現金股利 – 特別股現金股利。
宣告現金股利總額 = 300,000
特別股股利 = 100 * 10,000 * 6% * 2 = 120,000
普通股現金股利 = 300,000 - 120,000 = 180,000
普通股每股現金股利 = 180,000 / 200,000 = 0.9
普通股殖利率 = 0.9 / 20 = 4.5%
財報分析：殖利率之計算。
（一）
解題必備知識：
1、X1年度財報在X2年3月30日發布，但公司在X2/3/1辦理股票分割，股票分割為股權稀釋事件，因此在計算X1年度EPS時，應追溯調整之。
2、當公司當期有停業單位損益時，至少應揭露：繼續經營部門EPS、本期EPS。(停業部門EPS可於綜合損益表中表達，亦可於財報附註中揭露)。
3、IFRS要求，每期應以相同顯著地位表達基本EPS 與 稀釋EPS(簡單資本結構下基本EPS = 稀釋EPS，可以基本及稀釋EPS合併表達)。
4、累積特別股之當年度基本股利，不論公司有無宣告，均應減除之。
開始解題：
X1年度公司無發行潛在普通股，故為簡單資本結構：
繼續營業單位損益 = 本期稅後損益 - 停業單位損益 = -650,000 - -200,000 = -450,000
X1年度特別股股利 = 100 * 10,000 * 6% = 60,000
繼續營業單位EPS之分子 = -450,000-60,000 = -510,000
繼續營業單位EPS之分母 = 100,000 * 200% = 200,000
繼續營業單位EPS = -510,000 / 200,000 = -2.550
停業單位EPS之分子 = -200,000
停業單位EPS之分母 = 100,000 * 200% = 200,000
停業單位EPS = -200,000 / 200,000 = -1.000
本期損益EPS之分子 = -650,000 - 60,000 = -710,000
本期損益EPS之分母 = 100,000 * 200% = 200,000
本期損益EPS = -710,000 / 200,000 = -3.550
乙公司
綜合損益表
X1年度
…
基本及稀釋每股盈餘
繼續營業單位 $ (2.550)
停業單位 (1.000)
本期損益 $ (3.550)
(二)
解題必備知識：
1、X2年中發行可轉債，因為可轉債可轉換為普通股，因此公司由原先的簡單資本結構轉變為複雜資本結構，故應另行計算稀釋每股盈餘。
2、計算稀釋EPS時，請記住要假設最不利於普通股股東之情形將發生。以本題為例，可轉債於不同時點可轉換為不同股數，此時應假設最不利情形發生，即該可轉債可轉換為60,000股 (雖然在X3年底時只可轉換為50,000股)。
3、IFRS要求，若有可能應提供比較年度之綜合損益表。
開始解題：
X2年度公司有發行潛在普通股，故為複雜資本結構：
先來算基本EPS：
繼續營業單位損益 = 本期稅後損益 - 停業單位損益 = 1,000,000 *(1-20%) - 0 = 800,000
X2年度特別股股利=100*10,000 *6%=60,000
繼續營業單位基本EPS之分子 = 800,000-60,000 = 740,000
繼續營業單位基本EPS之分母 = 200,000*12/12= 200,000
繼續營業單位基本EPS = 740,000 / 200,000 = 3.700
停業單位基本EPS之分子 = 0
停業單位基本EPS之分母 = 200,000
停業單位基本EPS = 0 / 200,000 = 0.000
本期損益基本EPS之分子 = 740,000
本期損益基本EPS之分母 = 200,000
本期損益基本EPS = 740,000 / 200,000 = 3.700
再來算稀釋EPS：
可轉債之每增額股份盈餘(EPIS)：
可轉債EPIS之分子 = 利息費用*(1-稅率) = 100,000*(1-20%) = 80,000
可轉債EPIS之分母 = 60,000*6/12 = 30,000
可轉債之EPIS = 80,000/30,000 = 2.667 < 基本EPS = 3.700 à有稀釋作用
繼續營業單位稀釋EPS之分子 = 740,000 + 80,000 = 820,000
繼續營業單位稀釋EPS之分母 = 200,000 + 30,000 = 230,000
繼續營業單位稀釋EPS = 820,000 / 230,000 = 3.565
停業單位稀釋EPS之分子 = 0
停業單位稀釋EPS之分母 = 200,000
停業單位稀釋EPS = 0 / 200,000 = 0.00
本期損益稀釋EPS之分子 = 820,000
本期損益稀釋EPS之分母 = 230,000
本期損益稀釋EPS = 820,000 / 230,000 = 3.565
乙公司
綜合損益表
X2年度及X1年度
…
X2年度 X1年度
基本每股盈餘
繼續營業單位 $ 3.565 $ (2.550)
停業單位 0.000 (1.000)
本期損益 $ 3.565 $ (3.550)
稀釋每股盈餘
繼續營業單位 $3.565 $ (2.550)
停業單位 0.000 (1.000)
本期損益 $3.565 $ (3.550)
(三)
解題必備知識：
普通股殖利率 = 普通股每股現金股利 / 普通股每股市價。
普通股現金股利 = 當年度宣告總現金股利 – 特別股現金股利。
宣告現金股利總額 = 300,000
特別股股利 = 100 * 10,000 * 6% * 2 = 120,000
普通股現金股利 = 300,000 - 120,000 = 180,000
普通股每股現金股利 = 180,000 / 200,000 = 0.9
普通股殖利率 = 0.9 / 20 = 4.5%
